Labour

Labour

  Labour Turn Over Rate =                     Replacements                            x          100%
                                                 Average number of employees in period                                                                     

                                                

2.      The cost of labour turn over =

-          Preventative Cost

-          Replacement costs

3.      Ratio :

-    Efficiency Ratio   (E=S/A)                               

-    Capacity utilization Ratio C=A/B)             

-   Production Volume Ratio (P=S/B)

     Here,   E= Efficiency, 
                 S= Standard / Expected Hours, 

                 A= Actual Hours, 
                 B= Budgeted Hours, 
                 C= Capacity,

                 P= Production. 

      

      

Idle Time ratio =           Idle hours     x 100%

Idle                                                                                              

                           Total hours